美股軍師 6月最高時 Portfolio 到了+40% 有點誇張但其實

有版友提到我前一陣子交易比以前多不少，其實我投資的方法有跟著時間改變。2015時持股在50～60支，後來一直減到現在接近20支，因為這樣，所以調整比例比以前頻繁，特別財報時。晚點我會回顧假如我今年沒有交易的話投報率會是如何，蠻好奇。

我持有的幾支股票跌了不少，來講一下目前的看法：

MELI – 今年跌了8%，從高點跌了30%，原因有幾個：

1. 擔心來自Amazon的競爭。這點幾年來一直都存在，目前營業額還是快速成長，ㄧ部份是因為它們開始補貼運費，成本增高，但這也是學Amazon發跡的方法。

2. 在最近的一季營業額計算方法改變，把運費排除，所以看起來成長變低。這情況要三季後才變正常。

3. 南美巴西經濟不穩，加上匯率變動會影響財報。最近美元上漲。

這支我持有了好幾年，本來就是起伏大的股，股價跌30%過去幾年好幾次，公司還是快速成長，假如沒有潛力更好的選擇就會放著。

NKTR – 從高點跌了70%，從我第一次買跌了60%，這是為什麼要分散最好的例子。這支是癌症藥研發公司，有點賭博。它的臨床數據跟報告一些股友覺得前景看好，但其實風險是很高的，這是為什麼佔我持股比例很低的關係。目前一個重要的時間點是11月有新的臨床數據，所以就是等到那個時候再看。

另外像MTCH ANET上一季都有跌幅很大的幾天，一樣的話，這就是為什麼投資需要分散。一些版友會問我某某股票跌了，該加碼攤平還是認賠，我的回答都是把持股比例調整到你覺得合適的。買股票一定有賺有賠，很多時候不認賠反而損失更大，因為資金可以放到別的更好的股。不想一支股賠錢而卡很久不是好的作法。當然，假如對公司有信心，就應該加碼，但風險一定要管理好。像我覺得一支股比例超過15%太多，這是我個人的感覺，每個人不一樣，要找到合適自己的方式。

六月交易：

賣：
MELI -> 5%
AMZN -> 5%
FB -> 2%
ATVI -> 2%
GOOGL -> 0%

主要是把資金轉到 MDB PVTL

買：
MDB -> 4%
PVTL -> 4.5%
NTNX -> 11.5%
TWLO -> 10%
TSLA -> 2%
MITK -> 1% 新買的，因為想研究看看，也蠻可能不會留著。

交易比5月少蠻多，沒太大變動，有的話再多聊！